勃林带指标(Bollinger Bands,简称BB)详解
勃林带指标是由约翰·勃林格于1980年代提出的技术分析指标,用来衡量资产价格的波动性及其偏离移动平均线的情况。它由三条线组成:
* **上轨:**移动平均线加上 σ 倍的标准差
* **中轨:** n 周期的简单移动平均线
* **下轨:**移动平均线减去 σ 倍的标准差
其中,n 一般取 20,σ 为标准差的倍数,通常取 2。
勃林带指标的有效性
勃林带指标的有效性主要取决于以下因素:
市场波动性
勃林带指标在波动性较大的市场中表现得较为有效。当市场波动较大时,价格容易超出勃林带的范围,从而发出超买或超卖信号。
趋势识别
勃林带指标可以帮助识别趋势。当价格在狭窄的勃林带内波动时,表明市场处于盘整状态。当价格突破勃林带时,表明趋势正在形成。
超买和超卖信号
勃林带指标可以发出超买和超卖信号。当价格突破上轨时,表明市场可能已经超买,存在回调风险。当价格跌破下轨时,表明市场可能已经超卖,存在反弹机会。
交易信号
勃林带指标可以产生以下交易信号:
* **买入信号:**价格突破勃林带上轨
* **卖出信号:**价格跌破勃林带下轨
* **平仓信号:**价格回到勃林带中轨
用途和局限性
勃林带指标可以用于:
* 识别市场波动性
* 识别趋势
* 寻找超买或超卖的情况
* 产生交易信号
然而,勃林带指标也存在一些局限性:
* **落后性:**勃林带指标是基于历史数据,因此具有落后性。它可能无法及时捕捉到市场变化。
* **错误信号:**勃林带指标有时会产生错误信号。尤其是当市场波动性较高时,价格可能会频繁地突破勃林带范围。
* **主观性:**勃林带指标的参数(n、σ)的选择具有主观性。不同的参数设置可能会产生不同的交易信号。
勃林带指标是一种常用的技术分析指标,可以帮助交易者衡量市场波动性、识别趋势和寻找超买或超卖的情况。然而,它也存在一定的局限性,交易者在使用时应结合其他技术分析工具和市场信息,避免盲目依赖。